千亿营收背后的芯片军备竞赛

在最近一回财报电话会上, 博通总裁陈福阳抛出了一个极为惊人的预测, 随着大模型厂商就算力基础设施的争夺步入白热化时期, 往后谷歌会超越亚马逊, 亚马逊也会超越谷歌, 从而成为博通于AI专用集成电路业务范畴里的前两大核心客户。

在其中, 亚马逊被预计, 于2027年至2028年这个时间段内, 成长为博通最大的XPU定制芯片客户, 并且谷歌有望, 在亚马逊之后紧紧跟随，成为第二大客户。这场芯片军备竞赛的规模, 远远超过外界所想象的程度, 博通做出预测, 它的AI半导体业务收入, 将在2027年以及2028年分别, 跃升至大约1150亿美元和2300亿美元。

三季度业绩炸裂增长超两倍

于刚过去的2026财年第三个季度里, 博通的AI半导体业务呈现出了引人注目的增长态势。单季收入为167亿美元, 相较于上一年同一时期大幅增长了221%, 与上一个季度相比增幅也达到了54%, 这样的增长速度已无法用惊人来描述了。

着眼于具体进行的交付相关进展情况, 博通于该季度之时, 给谷歌送去了TPU v7芯片, 于此同时, 又给亚马逊送去了TPU v8i芯片。更具备值得予以关注特性的是, 博通正式开启了针对亚马逊的定制芯片”ño”的交付相关工作流程, 这一情况意味着双方之间的合作迈入了具备实质意义的阶段。

四季度预计再创新高

看准就要来临的第四季度, 博通预估会再加快生产进展速度。这涵盖将给谷歌交付TPU v7芯片的进程加快, 把亚马逊TPU v8i的量产速率提高, 还开启向Meta交付MTIA系列加速器的行动。

在这些呈现出积极态势的进展基础之上, 博通做出预测, 于第四季度的时候, 其AI收入将会攀升至217亿美元, 与同比相比较, 增幅预计能够达到236%。而对于整个2026财年而言, 其AI总收入有希望达到580亿美元, 跟去年同一个时期相比较, 会大幅增长186%, 这样的增速在半导体行业的历史当中都是极其少见的。

巨头们的产能部署路线图

从各科技巨头具体的产能部署规划着眼, 其投资的步伐正全方位地加快速度。博通打算于二零二六年进行一吉瓦的TPU v7部署行动, 到二零二七年时会进一步扩大规模搞五吉瓦的TPU v8i的deploy, 并且在二零二八年再增添十吉瓦的部署量。

于此同时, 博通跟亚马逊打算于2027年去部署1.3GW的“ño”芯片, 到2028年的时候会把部署规模扩充到超过5GW, 包含“ño”以及它后续的升级产品, 双方也在稳健地推进第三代XPU的研发。在Meta方面, 博通计划在2027年底以前给它交付3代MTIA加速器, 预估到2028年底它的总部署规模将会达到3GW。

供应链准备就绪

由强劲非凡的订单储备以及一目了然的产能规划所凭借, 博通对于往后的市场呈现含有十足的信心。博通明确宣称, 上游供应链切实已经做好了完备充足的保障, 该保障能够托举维系未来两年的呈翻倍状态的高速增长态势。

这表明在芯片制作的一系列流程里, 从设计开始, 历经流片, 再到封装测试, 直至最终交付, 各个环节均已实现畅通无阻。博通身为全球处于领先地位的半导体设计公司, 其具备的核心竞争能力在于可为诸多不同的科技领军企业提供能依据具体需求、特性特征完成高度定制的AI芯片解决办法, 而这毫无疑问是亚马逊公司以及谷歌公司共同决定选择跟它进行深入合作的一个关键缘由。

谁将成为最大赢家

这场围绕AI芯片展开的竞赛, 其本质乃是各大科技公司针对下一代计算能力所进行的争夺之战, 谁把控了更多数量的定制化芯片, 谁便能够在大模型时代之中占据更为有利的位置之处, 博通身为连接芯片设计以及制造的关键桥梁, 其战略地位正变得日益重要起来。

有关于投资者以及专业的行业观察者而言, 博通所呈现出的业务增长轨迹, 为人们提供了一个能够用于观察整个AI基础设施行业的关键窗口。在2026财年中是580亿美元的规模, 到了2028年化会预计达到2300亿美元, 而这个数字的背后, 恰恰是整个AI产业呈现出爆炸式增长态势的微型写照。

在这场芯片军备竞赛里头, 你认为最终哪一方会成为最大的赢家? 是芯片设计公司的博通, 还是终端客户的亚马逊以及谷歌? 欢迎于评论区留下你的看法, 倘若你觉得这篇文章具备价值, 别忘了点赞以及分享。