AI正改写着内存游戏规则, 桑杰·梅赫罗特拉讲, 现在没有内存便不存在AI, 内存的价值逻辑已然彻底改变。

美光首席执行官讲出的这番话语, 有着如同重物落地般响亮的声音。在数据中心这个领域, 在自动驾驶这个范畴, 在机器人这个方面, 在消费电子这个部分, 每一个领域都处于如同发疯般大量“吞噬”内存的状态。传统的那种周期规律好像不再能够发挥有效作用了。

AI重塑内存行业周期

桑杰·梅赫罗特拉身为美光首席执行官, 近日在接受CNBC采访时清晰表明, 人工智能已从根本层面改变了内存行业的周期性格局。他予以指出, 如今不存在内存就不存在人工智能, AI系统要求海量内存, 并且对内存性能的要求极为高。

这位首席执行官着重指出, 内存所具备的价值以及充当其发展支撑的底层逻辑, 已然产生了彻头彻尾的转变, 这种转变并非是那种幅度较小的波动, 而是属于结构性的颠覆性变化, 往昔内存行业依靠周期的起伏来获取利益的那些时日, 或许就永远不会再度出现了。

美光超级工厂在建

于美光总部旁边, 在美国爱达荷州博伊西市, 有一片规模巨大的半导体制造基地正在建工。这片地带最终会使两座晶圆包含其中, 每一座用于生产的房屋面积大概与之十个美式橄榄球场相当。

预计整个项目会在2027年年中投入生产。此事是美光针对于AI时代内存需求出现爆发情况所采取的关键行动, 还意味着这家存储领域的巨头正加快速度去拓展产能范围。

回望内存周期历史

从内存行业发展进程予以回顾, 周期性差不多是一种本能表现。一旦市场需求呈现上升态势, 厂商们便会纷纷着手将产能予以扩大。在产能出现过剩情况之后, 价格肯定会下跌。行业随后步入寒冬阶段, 接着再等待下一轮的需求浮现回暖迹象。

这种周期呈现出反复不停循环的状态, 从而形成了内存行业最为显著突出的标签。在过去的几十年时间里, 美光以及其他存储领域的巨头企业, 都在这条周期所形成的曲线当中, 处于起伏动荡不稳定的情况, 盈利赚钱与亏损赔钱交替不断地上演着。

AI创造持久新需求

梅赫罗特拉持有这样的看法, 人工智能正在塑造出一种更为持久、更为稳定的内存需求, 这种需求跟前些年短时出现的需求高峰有所区别。数据中心堪称对内存有着最大需求的领域, 然而它绝对不是唯一的相关领域。

在接下来的几年时间里, 自动驾驶汽车要对付无数的传感器数据, 展开处理工作, 机器人则得随时对大量的信息进行实时计算, 而那些装载了AI的消费电子设备同样没办法离开高性能内存的支持。这些不同各样的场景, 都会致使内存消耗持续不断地产生。

产能跟不上市场胃口

即便美光正全力以赴地进行扩产举动, 然而当下的产能状况依旧不能够做到满足市场那源源不断的需求。梅赫罗特拉吐露表明, 终端市场里的客户会将美光所生产出来的每一款产品都毫无遗漏地尽数买走, 需求端呈现出极为旺盛的态势。

尤为关键的数据在于, 数据中心的客户所期望获取的内存供应数量, 相较于美光当下能够许诺提供的总量而言, 竟然整整高出了一半。这致使供需间的缺口极为显著, 在短时间之内根本难以消除。

行业格局面临洗牌

美光所做出的表态释放出了一个清晰明确的信号, 在AI时代的内存行业当中, 其已不是那种单纯简单的周期性生意, 需求端出现的爆发式的增长状况, 正在对整个行业的竞争逻辑以及盈利模式进行重塑。

对于投资者而言, 关注美光爱达荷工厂的建设进度, 这会是个不错的观察窗口。对于行业观察者来说, 留意2027年投产后的产能释放节奏, 是很好的观察角度。并且, 关注AI应用于各领域的落地速度, 也将是很好的观察窗口。

要是AI一直促使内存需求呈现较高幅度的增长态势, 那你认为内存厂商的估值逻辑会产生怎样的转变? 欢迎在评论区域交流一下你内心的想法, 要是感觉有用的话可别忘了点赞并且分享出去！