六天从巅峰到谷底

8月1日, 一则消息把整个华尔街给震惊了。这位被称作“AI股神”的00后传奇投资人, 在给自家基金投资人写信, 建议加仓AI资产, 仅仅六天之后, 就被迫把名下所有美股持仓给清空了。

初始本金为2亿美元, 他做到240亿美元净值, 所用时间不到两年。然而, 从手握240亿资产到被迫清仓离场, 仅仅花了六天。这笔被抛售的资产规模, 大概占基金总仓位的三分之二, 据传言总亏损规模约200亿美元, 折合人民币约1400亿元。

杠杆是把双刃剑

名为“态势感知”的基金, 由这位年轻投资人管理, 一直以来都以高杠杆、且高回报而闻名。最近几周, 市场环境急剧恶化, 不利的价格走势出现了, 流动性骤然枯竭了, 针对基金持仓的协同做空压力也产生了, 这些共同形成了类似银行挤兑的动态。

他借助杠杆使收益得以放大, 同样借助杠杆使风险亦被放大, 当市场风向发生陡然转变时, 杠杆摇身一变成为了夺命的符咒, 从2亿至240亿这般的财富神话, 于杠杆面前显现得如此不堪一击。

接盘方是谁

这一批持仓的接盘的一方，是一家没有公开姓名的大型对冲基金, 当下市场之中普遍存在着这样的传闻, 那就是买方是知名度较高的城堡基金。另外有一家头部对冲基金, 在此之前也参与过这一笔额度较大资产的竞标相关流程。

城堡基金身为全球极为顶尖的做市商以及对冲基金 , 承接接手这批资产也许存在其战略方面的考量。市场却更加关心的是 , 这批遭到抛售的与AI有关联的资产 , 未来的走势到底会是怎样的一种情况。

致歉信里的反思

面对此次遭遇, 这位被称作“AI股神”的人, 给投资者发出了一封言辞恳切的致歉信 , “本月, 我们让你们失望了。”他在信里以此作为开头, 表明基金曾经一度快要接近不可接受的永久性资本损失边缘, 远远超过了本应被允许的风险限度。

他许下诺言, 要担负起所有责任, 还要将杠杆彻底去除, 而后以自有资金的形式重新开启行程。在未来, 组合的公开市场投资组合只会持有多头股票以及全额支付的多头期权, 不会再涉及任何有关保证金的风险敞口。

市场环境的恶化

他在信中提及几个关键因素, 以此复盘此次巨亏原因, 最近几周市场环境急剧恶化, 出现不利的价格走势, 流动性骤然枯竭, 以及存在针对基金持仓的协同做空压力。

这些因素一同得以形成了类似于银行挤兑那般的动态，随着恐慌情绪在市场上面进行蔓延, 纵使是最为聪明的投资者也不能够使其处于自身免遭风波的状态, 这次事件也为所有加杠杆的投资者敲响了警醒的钟声。

AI投资何去何从

这件由这位00后投资人引发的爆仓事件, 给AI投资热潮如同泼了一盆冷水的行为。在过去的两年之际, 有以AI相关资产呈现涨幅惊人态势的情况, 这种态势吸引引得大量资金进行涌入。然而但凡是高收益永远是在伴随着高风险存在的，此次事件起到提醒投资者的效果, 让投资者需要更能理性具备看待AI赛道状况的能力。

他许下诺言, 要用自己的资金再度启程, 然而市场的信心, 需要花费时间去修复。对于那些普通的投资者来讲, 此次的事件, 最大的启示大概是: 不要运用杠杆去投资高波动的资产, 把控风险, 始终比追逐收益更为重要。

看过这位零零后投资人经历的爆仓过后, 你认为当下AI相关资产是否还能够进行入手呢? 欢迎于评论区之中分享你自身的看法, 麻烦点赞并转发以便能让更多人看到此警示案例。