AI数据中心带火硅晶圆 电源芯片和MLCC也受益

近来，半导体领域出现了一个饶有趣味的状况，大家都在热烈探讨AI芯片究竟有多火爆。然而，却鲜少有人留意到那些在背后售卖“铲子”的人士。国际半导体产业协会发布的最新报告表明，全球硅晶圆的出货数量相比同期增长幅度超过了13%。并且，电源管理芯片以及被动元件正逐渐成为这一轮AI热潮之中最为显著的潜在赢家。

硅晶圆出货量背后的冷热不均

2025年第一季度，全球硅晶圆出货面积达3275百万平方英寸，这一面积等同于2896万片12英寸晶圆，依据SEMI的数据，该数字较去年同期上升13.1%，不过因季节性因素环比下滑4.7%，硅晶圆乃制造所有芯片之基础材料，其出货量直接展现整个半导体行业生产热度。

SUMCO的高管矢田银次透露，整体需求处于改善状态，然而复苏并非呈现出均衡态势。AI数据中心对于先进逻辑芯片以及内存的需求持续保持强劲，可是传统的智能手机和PC领域却展现出疲软的运行态势。今年第一季度手机出货量不太理想，电脑出货量同样不太理想，部分缘由是产能被优先分配给了AI所需要的高带宽内存。

电源管理芯片成为AI服务器新宠

一台对电源管理芯片数量需求的AI服务器，是普通服务器的3至5倍。英伟达、AMD等公司的AI加速卡功耗持续攀升，单颗芯片功耗已突破700瓦，对电压调节以及电流分配提出了极高要求。这直接拉动了德州仪器、英飞凌、安森美等厂商的订单。

已开始对产品价格作出调整的有多家电源管理芯片供应商，尤其是针对服务器以及数据中心的高端型号。自去年第四季度起，部分型号的价格涨幅已达10%至15%。业内人士预估，因新建的AI数据中心持续投入使用，这一涨价态势至少会延续至2025年底。

MLCC被动元件从AI浪潮中分得一杯羹

用量最大的被动元件中的 MLCC 电容，在这波 AI 热潮里同样收获颇丰。一台 AI 服务器的 MLCC 用量超过 1 万颗，比普通服务器多出两倍以上。村田、三星电机、国巨等主要的 MLCC 厂商，其 AI 相关订单自 2024 年下半年起就一直处于满载状态。

当下这段时期之内，高容值且小尺寸规模的MLCC，其交付时长已被拉长至20周以上，价格相较去年也出现了约8%的涨幅。印制电路板和覆铜板等基础材料的供应厂商，同样体会领略感受到了人工智能引出带来的热忱暖意，例如联茂、台光电等这类公司所生产创作拥有的人工智能服务器关联相关的印制电路板产品，利润比率明显要超过高于一般性普通的消费品类电子产品。

工业半导体正在经历温和回暖

除了人工智能数据中心这片具有热度的土地存在以外，工业半导体这个领域也呈现出了复苏方面有的迹象，许多组件公司反馈说，被用于工厂自动化、能源基础设施以及医疗设备的芯片订单正处于增加的状态之中，历经一年多的去库存周期之后，工业客户的晶圆库存已然回归到健康的水位之上。

不过，这种复苏，是较为温和的并且呈现出分化态势。车用半导体，依旧处在调整情况中，特别是应用于电动汽车主驱逆变器的IGBT以及碳化硅器件，库存消化仍旧需要时长。然而，用于工业以及通信基础设施的模拟芯片还有微控制器，反弹力度显著地更强了些许。

智能手机和PC为何没能搭上顺风车

今年第一季度，手机的表现疲软，PC的表现也疲软，其原因除终端消费需求不足外，还有一个关键原因是产能挤占，台积电等代工厂把大部分先进制程产能分配给了AI芯片和高带宽内存，致使用于手机的普通内存供应相对吃紧，用于电脑的普通内存供应也相对吃紧。

于成本以及价格而言，存在着更直接的影响，硅晶圆、电源芯片、MLCC等上游元器件价格有所上涨，最终会传导至手机以及电脑的整机成本之上，当一台旗舰手机的物料成本因各种芯片价格上涨而增加几十美元的时候，厂商要么压缩利润，要么就得提高零售价。

普通消费者已经在为AI买单

或许你认为自己从未购买过AI服务器，所以这一轮的价格上涨与你不相关。然而实际上，差不多所有的电子产品当中都运用了电源管理芯片以及被动元件。在一台笔记本电脑内部，需要几十枚电源管理芯片，还有超过一千颗以上的MLCC电容，而这些元器件价格的提高，最终会在产品的售卖价格上体现出来。

早在去年年末起始，部分品牌旗下的旗舰手机以及游戏笔记本已然悄然提升了售卖价格或者削减了促销力度。鉴于AI服务器需求持续维持强劲态势，处于上游位置的晶圆和元器件供需紧张状况在短期内不会得到缓和，这便表明电脑手机这类消费电子产品于未来半年之内依旧存在价格上涨的压力。

试问，你认为那人工智能技术的发展，最终究竟会致使电子产品变得更为便宜，还是会使其变得更为昂贵，欢迎于评论区去分享你的看法，并且也千万不要忘记去点赞转发，从而让更多的人能够看到这个趋势。