SK集团会长谈AI芯片产能、市场不确定性及电力需求

HBM芯片产能的激烈争斗，正将全球内存市场搞得纷繁杂乱，状况激烈异常，一方面是源自AI芯片需求呈现出极度旺盛态势，进而带来额度极高的利润，另一方面却是你电脑中所使用的平常普通内存条出现严重短缺的情况，供应极度匮乏，厂商都几乎快要难以制造生产出来了。

怪兽芯片成利润新宠

在美国当地时间2月20日举行的会议上，SK集团会长崔泰源直接表明，旗下的海力士得疯狂扩大HBM这种AI产业里的“怪兽芯片”生产规模。他清楚地讲出，这些芯片是当下真正能够让企业赚得巨额利润的关键产品。市场需求已然呈现于此，不进行扩产就等同将实实在在的钱财白白送给他人。

当下，HBM产能的扩充正以疯狂之势去挤占生产线，工厂数量有限，生产了具备高利润的HBM后，自然就没有空余精力去制造普通内存条，这种产能的重新分配已然在市场上引发了连锁反应，通用DRAM的毛利率少见地反超了HBM，而这背后存在着严重的供应短缺。

通用内存短缺冲击全行业

演讲之中，崔泰源格外指出此时此刻通用内存货缺之严重程度，他已然目睹这般短缺正着手重塑全球产业结构，其对PC以及智能手机制造商新品推出能力产生直接影响；不少品牌的笔记本和手机因内存难以配齐而可能延迟发布。

情形较为严重的是，崔泰源发出警告，在未来，部分参与者恐怕将会面临不得不退出市场的状况。小厂商得不到货物，无力购买高价货物，因成本无法承受所以只能选择关门。这种情况会促使行业洗牌加速推进，最终在市场上，或许仅仅会剩下几个巨头能够参与这场内存游戏。

一年时间足够沧海桑田

崔泰源觉得世界正处于由 AI 引发的新一轮转型时期，市场的不确定性显著，他讲新技术或许会产下解决方案，然而也可能将一切吞噬，就连 3 到 5 年的中短期规划目前也全然没有意义，在这样的局势当中，企业只能走一步瞧一步。

他居然用极为极端的数字去对比这般不确定性，存在着分析进行预测，SK海力士在今年的时候营业利润极有可能超过1000亿美元，然而崔泰源却进行反问，出现1000亿美元亏损难不成就绝对没有可能吗，他着重表明，就连仅一年的时间都足以致使市场发生彻底改变，企业必然要时时刻刻做好应对剧烈变化的准备。

电力需求成AI新瓶颈

由AI芯片需求急剧增长所带来的并非仅仅只有芯片能够获取的利润，而且还有令人恐惧的电力耗费，崔泰源于会上进行了一笔费用计算，一座级别为GW的数据中心所需要的供电能力，等同于一整座核电站的供电能力，这样的用电量放置于任何国家而言都是巨大的基础设施方面的压力。

崔泰源披露SK集团已然在思索搭配构建AI数据中心以及发电站，他们得预先谋划电力供应，防止AI算力需求得不到满足，不然就算制造出再多芯片，没电便无法运行，那可是真正的灾难性后果。

利润与亏损仅一线之隔

眼下HBM业务着实是很火爆的局面，然而崔泰源对于利润的持续可维持性表现得极为警惕，他指出市场那扭曲的现实状况，通用内存出现短缺致使价格急剧飙升，这反过来使得普通DRAM的毛利率超越了HBM，这种价格信号表明整体内存市场已然步入非常态。

于这般扭曲的市场里头，企业的决策变得极其困难。崔泰源讲当下的状况是，在1年的头和尾都兴许会发生巨大变化，若扩展生产HBM，一旦AI泡沫破裂该如何应对，而不进行扩产又有可能错过机遇。这样的两难境地正在对每一个半导体巨头的战略眼光进行着考验。

产业格局面临重塑

传递出核心信号的崔泰源的演讲表明，整个半导体产业正处于经历剧烈震荡的状态，AI芯片需求不但改变了产品结构，而且正重塑电力、制造、终端产品等多个环节的格局，PC和手机厂商已然在承受缺货带来的后果。

崔泰源没有关于未来产业结构会变成怎样的标准答案，他只能提醒众人不确定性为唯一确定，企业需具备充足灵活性。当一座数据中心供电需一座核电站时，半导体产业已不再是单纯制造业，而是与能源、基建深度绑定了。

你认为紧接着电脑以及手机会由于内存短缺这个原因而使价格上涨呢，又或者是厂商会率先承受不住成本压力呢，欢迎于评论区去分享你自己的看法，点个赞从而让更多的人能够看到这场芯片大战背后所蕴含的真相。